且说丁奉率一万水师游戈近海，遥见汉军舟师铺天盖地而来，战鼓齐呜，三军呐喊，其势浩浩荡荡，自知必败无疑，下令弃船沉舟，以阻汉军战船靠岸，率一万水师上岸与朱桓会合，准备凭借基隆要塞，阻击汉军登陆。
朱桓一见丁奉，相顾凄怆，汉军水师铺天盖地而来，凭基隆弹丸之地，如何抵挡。
因此谓丁奉曰：“大势已去，将军且回高雄护驾，吾自坚守此地，与要塞共存亡。”
丁奉曰：“愿与大将军共守基隆，宁为玉碎，不为瓦全”。
朱桓肃然曰：“此乃军令，不可违抗”。丁奉无奈，率领一万水师，撤往高雄。
且说汉军五路水师，正逢风起潮涨，顺利靠近海岸，廖化率军当先围攻基隆，城上万箭齐下，矢石如雨，汉军仰攻不利，廖化急忙飞报关羽。
关羽谓众将曰：“基隆坚固，吴军负隅顽抗，若用强攻，虽可陷城克敌，必损折无数将士，吾料城中粮草不满十日，围而不攻，声张声势，消耗其弓箭，待其矢尽粮绝，一鼓可下”。众将遵命，将就基隆三面包围。
越十日，基隆粮尽矢绝，朱桓召集左右，下令将士东门突围逃生。朱桓见守军冲出东门，长叹一声，拔剑自刎。
汉军兵不血刃夺取基隆要塞，关羽下令收敛朱桓安葬。令李严、关平为左右前锋，分进合击高雄。自与魏延、廖化、周仓、傅佥率大军策应。
且说孙权在高雄闻基隆失守，朱桓殉难，悲痛不已。
贺齐献计曰：“汉军不知夷洲地理，若在石门一带埋伏，挫其锐气”。孙权当下令徐盛、丁奉、施绩、韩综各引一军理伏，贺齐自引三千精兵迎敌。
且说李严率军前进，前面一队吴军挡住去路。李严拍马舞枪杀出，贺齐舞双锤迎敌，战二十回合，贺齐诈败，拨马急走。李严如何肯舍，麾军追杀。一直追赶八九里，李严见山势险要，草木葱葱，恐有埋伏，勒马急回。一声炮响，战鼓齐鸣，乱箭齐下，李严用枪遮拦矢箭，奋力冲杀，不料左有徐盛、右有丁奉，前有韩综，后有施绩，一齐杀出，将就李严团团围住。李严左冲右突，不能出围，危急之间，关平率军杀入，跃马舞刀杀入吴军阵中，正逢韩综，大喝一声，手起刀落，将韩综斩于马下。吴军见汉军援兵已至，且战且走，退入高雄城中。
李严、关平率军直抵高雄，离城十里，安营下寨，等待关羽大军到达。
且说孙权自知大势去，召集众将曰：“寡人承父兄之烈，自擅江表，坐拥六郡二州，据江守国，兵精粮足，人心归附。不意吕蒙、陆逊启衅召兵，自此兵连祸结，生灵涂炭，如今国破家亡，天下之大，已无立锥之地，关羽大军压境。寡人欲背城一战，虽死无恨”。众将黯然无言。孙权尽起城中将士二万五千，出城列阵。
早有探马飞报关羽，孙权率兵出城列阵。关羽率众将杀出，大军一字排开阵势。孙权金盔金甲，纵马出阵，拱手曰：“久闻将军，匹马单刀，纵横驰骋，所向无敌，吾军中二位小将，敢与将军一决40雄。吾军二将若败，孙某束手就降，假使将军败北，就请将军全师撤出夷洲”。
关羽闻言，厉声曰：“既然如此，一诺千金，不可反悔”。关平谏曰：“父亲居上将之重，为三军之帅，如何轻身冒险，若有差失，前功尽弃”。
关羽胸有成竹曰：“吾自桃园结义，立马横刀.，纵横天下三十余年，如何畏惧无名小将。”
当下关羽纵马出阵，孙权回顾贺齐、施绩曰：“二位将军出战，以挫关某一世威名。二将闻令，纵马出阵。贺齐挥动双锤，施绩使出朱家枪法，大战关羽五十回合，不分胜负。贺齐、施绩使出浑身解数，舍命相搏，关羽突然虚砍一刀，勒刀拖刀便走，施绩初生之犊，挺枪急赶，间不容发之际。关羽使出拖刀计，一刀斩施绩于马下。
贺齐见施绩阵亡，自知非关羽敌手，一旦落败，孙权就束手请降。慷慨曰：“吾等不敌将军，落得吾主束手请降，主辱臣忧，何颜在世”。言毕回锤自尽而死。
关羽勒马提刀谓孙权曰：“鼠辈，胜负已定，赶快下马投降。”
孙权回顾左右，执剑在手曰：“寡人当年与汉王刘备赤壁共破曹操，以成三分之势，南面称孤。今刘备贵为一国之尊，万乘之主，寡人却为阶下之囚，献俘旧都，纵汉王怜吾惜吾，饶吾一命，寡人有何面目立身汉庭”。言毕，反手一剑。血溅当地，已是气绝身亡。王霸雄图，化做南柯一梦。
关羽见状，叹息良久，谓徐盛、丁奉曰“二位将军，追随孙权出生入死，辗转天涯海角，忠勇可嘉。如今大势已去。何不归降汉庭，建功立业”。
徐盛、丁奉下令全军放下刀枪，向关羽抱拳施礼曰：“国破主亡，全军已降，吾二人愿远涉重洋，此生不入中土”。
关羽闻言，拨战船一船，水兵十人跟随徐盛、丁奉二将。徐盛、丁奉二将横渡大洋，抵达澳洲，不知所终。
关羽下令将士收11孙权尸体，按王侯之礼予以厚葬。振旅进入高雄，俘获吴国相国顾雍等一班文臣，押送建业，献俘京师。
自此关羽平定夷洲，灭亡吴国。上表告捷。并上奏“夷洲虽偏在海外，孤立大洋之中，实关扬州六郡之要害，应遣将留兵戍守，并保奏傅佥为靖海将军，夷洲太守。当下大军班师回朝。
孙权自偷袭荊州，至饮剑夷洲，麾下一班大将吕蒙、陆逊、步骘、吕范、诸葛瑾、韩当、蒋钦、甘宁、凌统、潘璋、朱然、全琮、朱桓、贺齐、陆抗等等，不死即亡，皆以身殉难，唯周泰、徐盛、丁奉吉人天相，安度余生。至于孙权，饮剑自裁，有田横之烈，不辱枭雄之名。